Фрс что это такое в россии

Оглавление:

Фрс (федеральная резервная система): история развития, задачи, особенности функционирования

Фрс что это такое в россии

Давайте рассмотрим историю Центральных Банков Америки, а так же роль в экономике США организации под названием Федеральная резервная система, которая является одной из основных структур, которые контролируют в США все финансовые рынки, да, собственно, и всю экономику страны.

Федеральная резервная система (Federal Reserve System, ФРС) является центральным банком США и была  создана законом о Федеральном Резерве в 1913 году. Согласно этому закону, Федеральная резервная система отчитывается перед Банковским комитетом Конгресса дважды в год, а перед Палатой Представителей Конгресса Америки — ежегодно.

История ФРС

Первым Центральным банком в США был созданный в 1791 году Александром Хэмилтоном Первый банк Соединённых Штатов. Однако, в 1811 году полномочия этого банка продлены не были, и в 1816 году был создан Второй Банк Соединённых Штатов, которого постигла аналогичная участь – его полномочия в 1836 году были прекращены.

После этого, в США на протяжении 1863 – 1913 годов, была Эра Свободных Банков, которая также не оправдала себя, но привела к пониманию в обществе, что финансовый сектор необходимо регулировать и управлять им.

После целой серии банковских кризисов было принято решение вновь создать Центральный Банк. И в 1913 году была образована Федеральная Резервная Система.

Председателем ФРС в данный момент является Джанет Йеллен.

Структура FEDERAL RESERVE SYSTEM 

Федеральная Резервная Система имеет следующую структуру: Совет Директоров, Совет Управляющих, Федеральные резервные банки и Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC). Каждый из них выполняет  определенные функции.

Президент США выбирает в совете 7 членов Совета управляющих, кандидатуры которых согласовываются в Сенате. Срок их полномочий составляет 14 лет.

Необходимо отметить, что это не просто семь человек, а они должны принадлежать к представителям различных экономических сфер — один из банковского сектора, второй — из промышленного сектора, третий — из сельскохозяйственного сектора и так далее.

Внимание!

Кроме того, они должны представлять различные административные округа США, которых всего 12. А вот президента Совета Управляющих, а также вице президента выбирают только на четыре года.

Комитет по операциям на открытом рынке включает двенадцать человек, семь из которых входят в Совет Управляющих, один из них всегда должен быть президентом Федерального Банка Нью-Йорка и четыре оставшихся выбираются среди директоров Федеральных Резервных Банков, расположенных в других регионах страны. Этот комитет функционирует в закрытом режиме не менее восьми 8 раз в году. Под контролем Совета Управляющих также находятся все Федеральные резервные банки страны. Эти банки финансирования не получают и существуют за счет двух источников дохода:

  • предоставление платных услуг любым кредитным организациям;
  • различные финансовые операции, связанные с проведением монетарной политики в государстве.

Вся полученная прибыль банков за эти виды деятельности перечисляется в Казначейство США. Согласно разделению ФРС, таких банков всего двенадцать, по одному банку в каждом округе. Структура Совета Директоров включает 3 уровня: А, B и С, на каждом из которых находятся представители разных секторов экономики США.

Так, в классе А – представители банков, в классе B и С — представители общества, которые не могут быть работниками банковского сектора.

Деятельность Совета Директоров состоит в назначении президентов Федеральных Банков и выработке рекомендаций по проведению и коррекции монетарной политики государства, а так же проведению аудитов всех Резервных Банков.

Функции ФРС (Федеральной Резервной Системы)

Главной функцией Федеральной Резервной Системы является формирование и ведение монетарной политики, которая  определяет стоимость денег с экономической точки зрения.

Ответственность за монетарную политику лежит на Совете Управляющих во взаимодействии с FOMC.

Осуществление монетарной политики проводится путем изменения резервной ставки (ставка по федеральным фондам) и регуляцией учётной (дисконтной) ставки.

Необходимо заметить, что обычно дисконтная ставка выше, чем величина процентной ставки, по которой ФРС кредитует Американские банки. Дисконтная ставка определяет стоимость денег при кредитовании.

Дополнительным к основной функции ФРС очень важным направлением деятельности этой организации является сбор данных по состоянию экономики в целом и ее отдельных секторов для проведения анализа и разработки стратегии ведения монетарной политики.

Следующей функцией ФРС является кредитование правительства США посредством обмена бондов, среднесрочных нот и биллей на доллар США. Четвёртая функция – надзор и регулирование деятельности банковского сектора страны. За выполнение этой функции отвечает так же Совет Управляющих ФРС.

Надзор за банковским сектором

Как и все другие регулятораторы, Федеральная Резервная Система собирает и анализирует информацию о банковском секторе. Так ФРС регулярно публикует отчёт по банкам Америки, информируя об их активах и численности филиалов. Кроме того, ФРС регулирует переводы денежных средств, как в форме перечисления средств чеками, так и безналичные расчеты.

Особенности Федеральной Резервной Системы (ФРС)

ФРС, в отличие от Центральных Банков большинства стран мира  находится полностью в частных руках. В других странах мира Центральные Банки принадлежат полностью или частично государству, а часть коммерческим компаниям или муниципалитетам или физическим лицами.

Но, ФРС полностью проводит государственную политику и подчиняется государству. Второе отличие ФРС заключается в принципе валютной эмиссии. В подавляющем числе государств ЦБ проводит эмиссию валюты, согласно определённым законам.

Цели эмиссии могут быть разными — обновление купюр, девальвация национальной валюты.

У ФРС  процесс значительно сложнее, эмиссия проводится не просто для достижения этих целей, деньги передаются государству, а взамен ФРС получает от государства облигации с купонными фиксированными выплатами.

Такой процесс вызван тем, что ФРС коммерческой деятельностью не занимается, а прибыль надо получать, поскольку смысл держать акции для многих акционеров исчезает.

После оплаты всех издержек и выплаты процентов по акциям, оставшаяся прибыль перечисляется государству.

  • 4186
  • 07.05.2016 в 22:51
  • Admin

Теги Фондовый рынок

Источник: https://tempofox.com/frs-federalnaya-rezervnaya-sistema-istoriya-razvitiya-zadachi-osobennosti-funktsionirovaniya/

10 фактов о Федеральной резервной системе США

Многие американцы считают ФРС госучреждением, ответственным перед властями, а значит, перед народом. На самом деле, у ФРС сейчас больше власти, чем у любой из ветвей власти и у кого-либо в США.

1. ФРС – частное предприятие

ФРС не является госучреждением. Это центробанк в частной собственности. Он принадлежит 12 банкам, входящим в систему ФРС. Руководство Системы в открытую заявляет о своей независимости. Так, в 2010 г. во время судебного разбирательства между агентством Bloomberg и ФРС последняя заявила, что «не является государственным учреждением», а значит, не подчиняется Закону о свободе информации.

Итак, кому же принадлежит ФРС? Официально 12 федеральным резервным банкам, учрежденным Конгрессом, но организованным как частные корпорации. Так, резервные банки выпускают акции. Однако последние значительно отличаются от настоящих акций на фондовых биржах. Резервные банки работают не ради прибыли.

Смотрите также:  Как определить в залоге машина или нет

Кроме того, владение определенным количеством этих акций является обязательным условием участия в Системе. Акции не обязательно продавать или обменивать, они приносят стабильный доход – 6% годовых. Некоторые вложения делают иностранные правительства.

Так что можно сказать, что отчасти ФРС принадлежит другим государствам.

2. ФРС – вечный двигатель по созданию госдолга

Чем больше денег появляется в США, тем больше их долг. Если правительству нужны средства, оно обращается к ФРС. Правительство дает ФРС трежерис, в ответ получает ноты Федрезерва (то есть доллары). Обычно этот процесс является электронным. Откуда ФРС берёт денег? Ниоткуда, она их просто печатает.

Получается, что американская валюта даже не является собственностью государства (ведь их выпускает частная корпорация). Сверх того, правительство позволяет ФРС создавать деньги из воздуха и затем их занимает.

Что дальше происходит с трежерис? Их продают. А проценты по этим облигациям ложатся на плечи рядовых американцев. В налоговом 2011 г. американцам пришлось заплатить за это $454 млрд.

Важно!

Это всего лишь проценты по долгу.

1 июня 1914 г. (через несколько месяцев после создания ФРС) госдолг США составлял $2,9 млрд. Сейчас он в 5 тыс. раз больше. И скандал с потолком этого показателя может вновь выйти на первые полосы газет, ведь, по прогнозам американского Минфина, до конца 2012 Штаты вновь достигнут потолка госдолга.

3. ФРС обесценивает доллар

С 1900 г. американский доллар потерял 96,2% своей стоимости. Основные потери начались в 1913 г., после создания ФРС. Этот процесс вполне очевиден. Предложение денег растёт при неизменном производстве, стоимость одного доллара падает.

Побочный эффект непрекращающейся эмиссии – инфляция – также постепенно съедает экономику страны. Бен Бернанке озвучил целевой размер инфляции как 2% годовых. Чуть позже Комитет ФРС по открытым рынкам заявил, что в ближайшие 20 лет нужно обесценить доллар на 33%.

При этом можно добиться большего показателя, если инфляция превысит 2%.

4. ФРС может спасти любую компанию любой ценой

Помощь банкам и автопроизводителям от Конгресса вызвала бурю недовольства среди американцев. Но не всем известно, что ФРС также помогал банкам, причём гораздо большими суммами.

Благодаря очень ограниченной проверке, одобренной Конгрессом, стало известно, что тайные займы составляли триллионы долларов. Если быть точным, $16,1 трлн за период с 1 декабря 2007 по 21 июля 2010 гг. При этом сотни миллиардов пошли на спасение иностранных банков.

Кроме того, ФРС выделила для гигантов с Уолл-Стрит огромную сумму на управление этими займами. Это дополнительные $659,4 млн.

5. ФРС платит банкам, чтобы те не занимали деньги на рынке

Резервная система придумала несколько приемов, позволяющих ей защитить американские банки.

Секция 128 Закона 2008 г.

о чрезвычайной экономической стабилизации (более известного как план Полсона) позволяет ФРС платить проценты американским банкам за то, что они оставили на хранение в Системе часть «излишних резервов».

Таким образом, финансовые организации могут заработать деньги, полностью оградив себя от рисков. Сумма таких резервов выросла практически с нуля в 2008 г. до $1,5 трлн в настоящее время.

Другой уловкой стали операции кэрри-трейд с госдолгом. ФРС одалживает банкам наличность под ничтожный процент, на которую те покупают у неё же трежерис. Чем выше доходность облигаций, тем больше доход банков. Опять же почти без рисков.

6. ФРС обеспечивает условия для создания финансовых пузырей

Если бы не политика ФРС в отношение процентных ставок, кризиса в недвижимости, возможно, удалось бы избежать. Тогда ставки были на нуле, что делало кредиты сказочно выгодными в глазах населения. После кризиса эту ошибку осознали, об этом много говорили, а воз и ныне там: ключевая процентная ставка США находится на тех же уровнях, что и в 2008 г.

7. ФРС управляют банки с Уолл-Стрит

Единственным постоянным представителем в Комитете по открытым рынкам является представитель от Нью-Йорка, в то время как остальных участников каждые 2-3 года ждёт ротация.

Бывший глава Федерального банка Нью-Йорка Тимоти Гайтнер сейчас является министром финансов и главным претендентом на пост главы Всемирного банка.

Банк Нью-Йорка всегда был важнейшим участников системы, а Нью-Йорком заправляет Уолл-Стрит.

8. Подоходный налог был введён в год создания ФРС

3 февраля 1913 г. была принята 16 поправка к Конституции, вводившая подоходный налог. В том же году был принят закон о Федеральном резерве.

9. Глава ФРС Бен Бернанке чудовищно некомпетентен

Многие СМИ создают Бернанке образ великолепного экономиста, однако, если вспомнить некоторые его высказывания, станет понятно, что это не так.

В 2005 г. Бернанке заявил, что деривативы не представляют никакой угрозы для финансовых рынков: «Деривативы абсолютно безопасны, ведь их используют очень опытные финансовые институты, у которых к тому же есть стимул использовать их правильным образом». В 2006 г. он пообещал, что цены на недвижимость продолжат расти: «Рынки недвижимости немного остывают.

Мы ожидаем скромного спада активности, при этом цены продолжат расти». Высказывание от 2008 г.: «ФРС не ожидает рецессии в ближайшее время». За несколько месяцев до краха Fannie Mae и Freddie Mac Бернанке настаивал, что они абсолютно безопасны: «Предприятия, финансируемые государством, хорошо капитализированы. Никакой угрозы краха для них не существует».

Сказать всё это мог либо человек, ничего не понимающий в экономике, либо имеющий на предстоящий крах свои виды. При этом, несмотря на все провалы Бернанке, Барак Обама всё-таки номинировал его на пост главы ФРС.

10. ФРС стал слишком всемогущим

Первая статья Конституции США гласит: «Конгресс правомочен чеканить монету, регулировать ценность оной и ценность иностранной монеты, устанавливать единицы мер и весов». На деле эту функцию выполняет ФРС.

Федрезерв – самый недемократический институт США. Его даже называют «четвёртой ветвью власти». При этом ответственности перед населением у него значительно меньше. Американцы не выбирают руководство ФРС.

Его назначает президент, однако он в этом смысле тоже не свободен: ему ведь понадобятся деньги на следующую предвыборную компанию, которую могут оплатить гиганты с Уолл-стрит.

Ведь президента выбирают каждые 4 года, а главу ФРС лишь один раз в 14 лет.

ВНИМАНИЕ! Самая популярная монета в РФ — «Победоносец» — УЗНАТЬ СТОИМОСТЬ

Источник: http://gold.ru/news/10-faktov-o-federalnoj-rezervnoj-sisteme.html

Фрс сша — все о фрс сегодня

ФРС США  (Федеральная резервная система США, Федеральный резерв, Federal Reserve System) – Центральный банк США, решения которого могут повлиять не только на американскую экономику, но и мировую в целом.

Объясняется это просто: именно ФРС занимается эмиссией доллара USD, который пока остается резервной валютой и сохраняет свою первостепенную значимость в планетных масштабах.

Поэтому Федеральному резерву и достается немалая доля критики и рекомендаций по управлению монетарной политикой и экономикой страны со всех концов света.

История, функции и главы ФРС США

Одним из главных отличий Федеральной резервной системы США от Центробанков из других стран является ее независимость от правительства.

В чем-то ФРС подконтрольна Конгрессу, который может изменять законодательным путем ее полномочия и обязанности, однако фактически Центробанк сам устанавливает свою монетарную политику.

Добавляет самостоятельности учреждению и тот факт, что ФРС не только не получает государственного финансирования, но и сама каждый год приносит солидный доход в бюджет.

Здание ФРС США, Вашингтон.

Независимость от федерального правительства усиливается и сроками полномочий членов Совета управляющих ФРС. Например, Алан Гринспен, один из последних глав Федрезерва, проработал на своем посту 19 лет, пережив многих президентов США, принадлежавших к противоположным лагерям.

В целом, каждый член Совета управляющих Федрезерва, а таковых семь, назначается сроком на 14 лет без права продления полномочий. Тем не менее, выбирает управляющих президент США, который затем получает на это одобрение Сената.

В 2013 году ФРС праздновала знаменательную дату – 100 лет. Необходимость создания регулятора в преддверии Первой мировой войны возникла в связи с участившимися паниками в банковском секторе страны.

Центробанк Америки нашел баланс между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами, одновременно встав на защиту кредитных прав потребителей.

Помимо контроля над банковскими учреждениями, Федеральная Резервная Система занимается денежной эмиссией, с помощью которой пытается решить сразу несколько целей, порой конфликтующих между собой.

Так, станок запускается, когда требуется минимизировать безработицу, поддерживать ценовую стабильность в стране, либо обеспечить умеренные процентные ставки.

Свежие доллары, как правило, идут на покупку долговых обязательств Казначейства США.

Структура Федерального резерва США и FOMC

Председатель ФРС США Дженет Йеллен

Структурно Федрезерв США состоит из 12 федеральных банков, названных по имени тех городов, в которых они расположены, и имеющих собственное цифровое и буквенное обозначение в алфавитном порядке. Каждое региональное отделение имеет собственный совет управляющих из 9 человек.

Тот, в свою очередь, делится на классы А, В и С, по три человека в каждом. В классе А находятся выбранные представители самого отделения, В – работники небанковской сферы и С – исполнители, назначаемые Советом управляющих ФРС.

  Федеральные резервные банки проводят политику ФРС на региональном уровне.

Между советом управляющих ФРС США и его региональными отделениями организационно находится Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC), который отвечает конкретно за разработку и правильное функционированием монетарной политики страны.

Внимание!

Его решения направлены на стимулирование экономического роста при сохранении стабильности цен и денежного обращения. Комитет состоит из 12 человек, включая 7 членов Совета управляющих ФРС, а также 4 президентов федеральных резервных банков, избираемых на один год на ротационной основе, и обязательно главы ФРБ-Нью-Йорк.

Последний де-факто является вторым по значимости в руководящей структуре Федрезерва.

Подробнее о ФРС США

Источник: https://fortrader.org/central-banks/federalnaya-rezervnaya-sistema-ssha-frsfederalnyj-rezerv-federal-reserve-system.html

ФРС: что это такое, история становления Центрального Банка США

  • История ФРС
  • Что такое ФРС?
  • Критика ФРС

Федеральная резервная система (ФРС) была создана Конгрессом США в качестве центрального банка США. Президент Вудро Вильсон подписал Закон о ФРС 23 декабря 1913 года До этого момента экономика США страдала от частых случаев биржевой паники, банкротства банков и дефицита денежной массы.

Американские колонисты были ограничены использованием европейской монеты в качестве основного средства обмена до провозглашения независимости от британского правления.

Обеспокоенные нехваткой европейских денег и неэффективности бартерной системы, многие колонии начали чеканить монеты и выпускать ассигнации к концу 17-го века. Колониальные банки не принимали вклады от населения, не выдавали кредиты.

Вместо этого они выпустили ценные бумаги, обеспеченные недвижимостью или драгоценными металлами типа золота.

Хронология центральных банков США:
1791 — 1811: Первый банк Соединённых Штатов.1811 — 1816: Центральный банк отсутствовал.1816 — 1836: Второй банк Соединённых Штатов.1837 — 1862: «Эра свободных банков».1863 — 1913: Национальные банки.1913 Федеральная резервная система.

История центральных банков в Соединенных Штатах началась с ратификации Конституции в 1789 году. Министр финансов Александр Гамильтон (крайне важный человек в экономической истории США) разработал план ФРС, чтобы решить кредитные проблемы страны после войны за независимость.

План Гамильтона, опираясь на коммерческие и финансовые интересы северо-восточных штатов, призвал к созданию федерального банка, который будет кредитовать правительство и бизнес, и к созданию национальной валюты.

Федеральный банк будет выступать в качестве финансового агента правительства и обеспечить безопасное место для хранения государственных средств.

В 1907 году в США произошел финансовый кризис, вызванный обвалом акций на биржах. Есть мнение, что он был спровоцирован искусственно кругами, близкими к Моргану.Предоставив банковскому сектору кредит в размере $25 млн под 10% годовых и выплатив досрочно дивиденды, Морган стабилизировал ситуацию в стране.Однако кризис создал благоприятную ситуацию для поднятия вопроса о необходимости создания мегарегулятора на банковском рынке США. В результате в 1913 году, после обсуждений, критики и согласования интересов разных групп, была создана Федеральная резервная система США.Непосредственное участие крупнейших капиталов в процессе создания ФРС побуждает критику относительно большей лояльности системы к определённым группам, монополизировавшим/морганизовавшим банковскую систему страны.

Первый банк Соединенных Штатов был основан в 1791 году, однако государственные банки начали выпускать бумажные деньги в неограниченном количестве. Конгресс пытался решить финансовые проблемы страны, создавая Второй банк Соединенных Штатов в 1816 году. Президент Эндрю Джексон объявил его неконституционным и наложил вето на его учреждение в 1836 году.

К 1860 году, почти 8000 государственных банков выдавали свою собственную валюту. Необходимость надежного финансирования во время гражданской войны заставило принять Закон о Национальной банковской системе в 1863 году. Таким образом, была создана единая национальная валюта, но ещё не появилась сильная центральная банковская структура.

История ФРС

По мере роста индустриальной экономики обостряются недостатки децентрализованной банковской системы. Происходит биржевая паника, многие банки не имеют достаточно средств для удовлетворения резко возросшего спроса.

Паника возникала просто от распространения слухов о крахе того или иного банка, клиенты бросаются снимать вклады, а у банка не хватает наличных. Особенно тяжелый банковский кризис произошёл в 1907 году, и тогда крупный финансист Дж. Морган лично вмешался и организовал экстренные кредиты для финансовых учреждений.

Этот эпизод послужил началом реформ, которые побудили Конгресс установить ФРС в 1913 году.

Мнение: ФРС была придумана в начале XX века группой банкиров — Морганов, Рокфеллеров, Кунов, Лоебов, Голдманов, Меллонов, Саксов, Дюпонов,встреча которых состоялась в конце 1910 года в охотничьем домике Джона Моргана на острове Джекил недалеко от восточного побережья США. Лоббированием закона о Федеральном резерве занялся сенатор-республиканец Нельсон Олдрич, тесть Джона Рокфеллера.

Что такое ФРС?

Федеральная Резервная Система — независимое федеральное агентство — ЦБ США, осуществляет контроль над банковской системой США.

ФРС — это система, состоящая из многих организаций: 12 федеральных резервных банков, расположенных в крупнейших городах, около трёх тысяч коммерческих так называемых банков-членов, включает в себя Совет управляющих, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке и консультационные советы.

Формально ФРС контролируется и управляется государством, но капитал организации — частный, в акционерной форме. Впрочем, владение акциями ФРС — несколько отличается владения акциями обычной компании.

Критика ФРС

Учитывая специфику и историю агентства, ФРС часто становится объектом для критики как со стороны вполне респектабельных институтов, так и с позиций доморощенных конспирологов.

Деньги за бесценок — крайне интересный фильм:
Запоминающимся моментом в ленте стали слова Алана Гринспена — «США могут выплатить долг любой величины, ведь мы всегда можем напечатать для этого денег, так что вероятность дефолта нулевая».

Источник: http://KudaVlozitDengi.adne.info/fed/

Что такое ФРС? Это центральный банк США или

Федеральная резервная система (ФРС) – это центральный банк США. Он был создан в декабре 1913 года как орган для предотвращения систематических кризисов. Постепенно его функции и полномочия были значительно расширены. Но что такое ФРС? Это «секретное общество» или просто еще один центральный банк, пусть и самой богатой страны в мире?

Основные функции

Главное назначение ФРС – это проведение монетарной политики. Таким образом абсолютно верен следующий ответ на вопрос, что такое ФРС: это орган в США, который занимается регулированием количества денег в обращении за счет установления нормы обязательных резервов, ставки рефинансирования и операций на открытом рынке.

Федеральная резервная система занимается управлением инфляцией и поддержанием стабильности цен. Также ФРС США стремится к достижению максимального уровня занятости. Основной функцией данного органа является устойчивое экономическое развитие страны. Что это такое? ФРС предусматривает рост ВВП на 2-3% в год.

Важно!

Однако этим назначение Федеральной резервной системы не ограничивается. Заседание ФРС может касаться темы регулирования коммерческих банков для защиты прав потребителей. Также обсуждение может быть связано с поддержанием стабильности финансовых рынков и предотвращением потенциальных кризисов.

Более того, ФРС предоставляет услуги американскому правительству, федеральным и зарубежным банкам.

Структура

Рассмотрение вопроса, что это такое — ФРС, не было бы полным без изучения компонентов данного органа. Всего их три. Совет управляющих – это главный орган. Он осуществляет управление денежно-кредитной политикой. Совет управляющих ФРС включает семь членов.

Они ответственны за установление учетной ставки и норм резервирования для банков-членов. Любое решение ФРС базируется на анализе, который проводится его сотрудниками. Ежемесячно все выводы публикуются в так называемой «Бежевой книге», каждые полгода издается Монетарный отчет Конгресса.

Смотрите также:  Отслеживание посылки почтой россии

Еще один компонент – Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC). Его задачей является установление целевой ставки по фондам. В Федеральный комитет входят члены Совета управляющих и 4 из 12 президентов банков-членов. Данный орган проводит заседания восемь раз в год. Еще один компонент ФРС – это сами банки-члены.

Они осуществляют надзор за коммерческими финансовыми структурами и следят за осуществлением избранной монетарной политики. Каждый из 12 банков-членов – в своем округе.

История зарождения

Первые попытки создания более гибкой денежно-кредитной системы в США были предприняты еще в 18 веке. Первый и Второй банк были созданы в 1791-м и 1816-м соответственно. Каждый из них просуществовал около 20 лет.

Как Первый, так и Второй банк имели отделения по всей стране и обслуживали правительство, денежно-кредитные учреждения и частную клиентуру. В целом их деятельность являлась удовлетворительной. Однако значительная часть населения не питала к ним никакого доверия.

Понижение их авторитета было связано с обострением политических противоречий, поэтому они закрылись. Паника 1907 года подтолкнула Конгресс создать Федеральную резервную систему.

Совет!

Была учреждена Национальная денежно-кредитная комиссия, чтобы оценить методы предотвращения постоянных финансовых паник, банкротств предприятий. В 1913 году Конгресс принял Федеральный резервный акт. Изначально планировалось, что ФРС будет иметь гораздо меньше полномочий, чем мы видим сейчас.

Она должна была заниматься сопровождением создания банков-членов, увеличением эластичности валюты и эффективности всей системы в целом. Однако постепенно спектр полномочий рассматриваемого органа значительно расширился, что связано с периодическим возникновением кризисов, требующих вмешательства государства.

Кто владеет ФРС?

Федеральная резервная система является независимым банком. Решения FOMC и Совета управляющих базируются на исследованиях сотрудников ФРС. Они не ратифицируются президентом, Министерством финансов и Конгрессом. То есть, они являются независимыми.

Однако члены Совета управляющих избираются президентом и утверждаются Конгрессом. Таким образом, государство контролирует долгосрочную политику Федеральной резервной системы. Некоторые должностные лица относятся к последней с таким подозрением, что видят необходимость в полном прекращении ее деятельности.

Сенатор Рэнд Пол считает, что аудит системы нужно проводить более тщательно.

Роль председателя

Глава ФРС задает направление монетарной политики. В период с 2014 по 2018 председателем является Джанет Йеллен. Она сосредоточила свое внимание на преодолении безработицы, что было ее научной специальностью. Поэтому она снижает процентные ставки.

Многие эксперты считают, что ее действия только усугубляют кризис, а экономика для стабилизации нуждается в противоположных мерах. С 2006 по 2014 год председателем был Бен Бернанке. Он был экспертом по роли ФРС во время Великой депрессии.

Именно благодаря Бернанке удалось смягчить последствия недавней рецессии.

Источник: http://fb.ru/article/320461/chto-takoe-frs-eto-tsentralnyiy-bank-ssha-ili-taynoe-obschestvo

Ставка ФРС США. Досье

ТАСС-ДОСЬЕ. 1 августа на очередном заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы (ФРС, Federal Reserve System) США было принято решение о сохранении учетной ставки ФРС на уровне 1,75-2%.

Федеральная резервная система США (Federal Reserve System), созданная на основании закона о Федеральном резерве от 23 декабря 1913 года, выполняет функции центрального банка страны. Она реализует монетарную политику США путем влияния на условия денежного обращения и ставку кредита.

Главной целью при этом является достижение максимально возможной занятости населения, предупреждение кризисов и поддержание инфляции на низком уровне.

ФРС объединяет 12 региональных банков в крупных городах (Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луисе, Миннеаполисе, Канзас-Сити, Далласе и Сан-Франциско).

Что такое ставка ФРС

Одним из основных инструментов ФРС является регулирование ставки рефинансирования — это процентная ставка, которую используют банки США при предоставлении своих избыточных средств в кредит другим коммерческим банкам, испытывающим нехватку резервов. Напрямую устанавливать эту ставку ФРС не может.

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС задает так называемую целевую ставку по федеральным фондам (federal funds target rate), которая представляет собой значение или диапазон значений. Иногда ее называют ключевой ставкой.

Внимание!

Если регулятор замечает, что банки используют ставки, отличающиеся от целевых, он прибегает к операциям на открытом рынке (покупка или продажа государственных облигаций), чтобы показатели вернулись в заданный промежуток или к заданному значению.

Средневзвешенное значение ставок называется эффективной ставкой по федеральным фондам (federal funds effective rate).

Влияние ставки ФРС на рынки США и мира

Когда ФРС хочет понизить ставку, она скупает гособлигации на открытом рынке: это приводит к притоку средств на рынок, делает кредит «дешевле» и стимулирует инвестиции в экономику.

Таким образом, снижение ставок используется для предотвращения кризисных явлений.

Вместе с тем излишек денежных средств может привести к инфляции, и, чтобы этого избежать, ФРС может повышать ставку, продавая гособлигации и искусственно создавая дефицит денежных средств на рынке.

Поскольку США являются крупнейшей экономикой мира, ее основные показатели и меры ФРС по их корректировке оказывают сильное влияние на мировые биржи и валюты других стран.

Так, при повышении ставки в краткосрочной перспективе могут «страдать» валюты развивающихся государств (как высокодоходных, но более рискованных рынков), так как инвесторы отказываются от вложений в них в пользу более надежных гособлигаций США и депозитов в американских банках, которые повышают ставку вслед за ФРС.

История

В 1950-1960-х годах, когда сложился современный механизм работы этого инструмента, эффективная ставка по федеральным фондам США колебалась в диапазоне от 0,5% до 9%.

В 1973 году нефтяной кризис привел к росту темпов инфляции в стране, из-за чего целевая ставка была резко поднята с 5,75% до 10,5-10,75%.

После понижения до уровня в 4-7% в средине 1970-х годов ставка установила рекорды из-за нового всплеска инфляции в 1980-1981 годах (18-20%). На протяжении 1980-1990-х годов она постепенно снижалась до уровня около 5%.

В 2001-2003 годах, после вступления на пост президента США Джорджа Буша — младшего, ставка продолжала понижаться до уровня в 1% (установлен 25 июня 2003 года) для борьбы с рецессией. Целевой показатель оставался неизменным в течение года, затем был опять поднят.

В 2006 году глава ФРС Бен Бернанке неоднократно повышал ставку (вплоть до 5,25% 29 июня 2006 года) для противодействия росту «пузыря» на рынке недвижимости (когда рыночная цена значительно превышает реальную). Однако начало мирового финансового кризиса вынудило регулятора в 2007-2008 годах снизить ставку.

16 декабря 2008 года был установлен рекордно низкий диапазон — от 0 до 0,25%, одновременно ФРС проводила политику количественного смягчения (всего ФРС скупила активы на сумму около $4,5 трлн).

После этого целевая ставка не менялась семь лет, а эффективная ставка колебалась в пределах от 0,07% (декабрь 2012 года, начало 2014 года) до 0,2-0,22% (февраль 2009 года, весна 2010 года). В августе 2015 года эффективная ставка составила 0,14%.

Важно!

В декабре 2015 года в США уровень безработицы составлял 5% (самый низкий показатель с февраля 2008 года), рост ВВП прогнозировался на уровне 2,8%. В связи с этим 16 декабря 2015 года ФРС впервые с 2008 года изменила ставку, повысив ее до 0,25-0,5%.

14 декабря 2016 года ФРС повысила базовую процентную ставку c 0,25-0,5% до 0,5-0,75%. Это было второе повышение после 2008 года.

Решение объяснялось улучшением прогнозов ФРС по уровню безработицы (снижение до 4,7% с 4,8% в сентябрьском прогнозе), инфляции (повышение до 1,5% с 1,3% по сравнению с предыдущей оценкой), а также по росту ВВП США (до 1,9% с 1,8% из предыдущего прогноза) в 2016 году.

В 2017 году ФРС повышала ставку трижды: 15 марта до 0,75-1,0%, 14 июня — до 1,0-1,25% и 13 декабря — до 1,25-1,50% годовых. Данные решения были приняты на фоне рекордно низкой в США безработицы (4,1% в декабре 2017 г.) и стабилизации экономической ситуации в стране и в мире.

По итогам первого в 2018 году заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС 30-31 января, ставку решено было не менять. 21 марта 2018 года ставка была повышена до 1,5-1,75%, а 13 июня — до 1,75-2%. 

Источник: https://tass.ru/info/5413835

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.